Finanzielle Highlights 2021: Business as unusual
Rückgang der Auslieferungen, Versorgungsengpässe bei Halbleitern und daraus resultierende Produktionskürzungen und trotzdem ein Rekordergebnis! Jürgen Rittersberger, Vorstand für Finanz und Recht, ordnet das Geschäftsjahr 2021 ein:
Audi Konzern 2021
Januar bis Dezember 2021
Auslieferungen
mit
1,7
Mio.
Fahrzeugen trotz Halbleiterengpässen annähernd auf Vorjahresniveau (- 0,7 %)
Auslieferungen
+57,5 %
Wachstum bei vollelektrischen Fahrzeugen
Umsatzerlöse
Anstieg um
+6,2 %
53,1 Mrd. EUR trotz rückläufiger Absätze aufgrund einer starken Preisdurchsetzung
Operatives Ergebnis
Rekordwert von
5,5
Mrd. EUR
auch dank guter Restwertsituation, Kostendisziplin und Rückenwind aus Rohstoffbewertungs- und Währungseffekten; starke Performance der Marken Lamborghini und Ducati
RoS
10,4 %
Netto-Cashflow
Rekordwert von
7,8
Mrd. EUR
aufgrund des hohen Ergebnisses, außergewöhnlich positiver Working-Capital-Entwicklung und geringer Investitionstätigkeit
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Mehrjahresvergleich Spitzenkennzahlen Audi Konzern
| 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|
| Auslieferungen Marke Audi [¹] (Automobile) |
1.845.573 |
1.692.773 | 1.680.512 |
| Umsatzerlöse (Mio. EUR) |
55.680 |
49.973 | 53.068 |
| Operatives Ergebnis (Mio. EUR) |
4.509 [²] |
2.569 [²] |
5.498 [²] |
| RoS |
8,1 [²] |
5,1 [²] |
10,4 [²] |
| Kapitalrendite (Return on Investment – RoI) (Prozent) |
12,7 [²] |
7,4 [²] |
16,7 [²] |
| Netto-Cashflow (Mio. EUR) | 3.160 | 4.589 | 7.757 |
| Forschungs- und Entwicklungskostenquote (Prozent) | 7,9 | 7,3 | 7,4 |
| Sachinvestitionsquote [³] (Prozent) | 4,9 | 3,8 | 3,8 |
[¹] inklusive der ausgelieferten Fahrzeuge, die vom assoziierten Unternehmen FAW-Volkswagen Automotive Company, Ltd., Changchun (China), lokal gefertigt wurden
[²] unter Berücksichtigung von Sondereinflüssen, im Wesentlichen in Zusammenhang mit der Dieselthematik
[³] Investitionen in Sachanlagen, Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und sonstige immaterielle Vermögenswerte gemäß Kapitalflussrechnung im Verhältnis zu den Umsatzerlösen
Halbleiterengpässe beeinflussten das Geschäftsjahr 2021
Seit Beginn des Jahres 2021 führt eine deutliche Verknappung von Halbleitern zu weltweiten Versorgungsengpässen in der Industrie. Auch die Automobilbranche ist von dieser Unterversorgung betroffen, die unter anderem durch pandemiebedingte Fabrikschließungen bei wichtigen Herstellern ausgelöst wurde. In der Folge kam es auch bei Audi zu Produktionskürzungen. Zeitweise führte dies zu Kurzarbeit an den deutschen Standorten.
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Produktionsanpassungen und Abbau von Lagerbeständen stabilisieren Auslieferungen
Audi arbeitet seit Jahresbeginn 2021 mit Hochdruck in unternehmensweiten Krisenstäben und in enger Abstimmung mit dem Volkswagen Konzern daran, die Auswirkungen des Halbleiterengpasses zu begrenzen. So hat Audi beispielsweise die Produktion unter Berücksichtigung von Einbauraten, Volumen oder Ausstattungsvarianten kontinuierlich angepasst und auch Fahrzeuge gefertigt, die zu einem späteren Zeitpunkt nachgerüstet werden können. Über einen verstärkten Abbau von Lagerbeständen hat die Marke die hohe Nachfrage nach Automobilen bestmöglich bedient. Mittel- bis langfristig plant Audi gemeinsam mit dem Volkswagen Konzern eine Anpassung der Beschaffungsstrategie, unter anderem über den direkten Zugang zu Halbleiterherstellern oder die Entwicklung eigener Chips, um das Risiko in Zukunft möglichst gering zu halten. Dennoch konnte der Audi Konzern im Jahr 2021 infolge der Halbleiterkrise eine niedrige sechsstellige Zahl an Fahrzeugen nicht wie geplant produzieren. Dies hatte auch Auswirkungen auf die Kennzahlen 2021.
Halbleiterengpässe auch 2022 erwartet
Die Herstellung von Halbleitern ist ein komplizierter und langwieriger Prozess. Zudem benötigen die erforderlichen Kapazitätserweiterungen der Chiphersteller eine gewisse Vorlaufzeit. Aus diesen Gründen rechnet Audi auch im Jahr 2022 mit Versorgungsengpässen von Halbleitern.
Ausblick: Geschäftsjahr 2022
Erwartete Entwicklung der Spitzenkennzahlen der Markengruppe Premium – Audi, Lamborghini, Ducati und Bentley. Die Prognose der Markengruppe Premium beinhaltet nicht die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Konflikts.
| Kennzahl | Prognose |
|---|---|
| Auslieferungen | Zwischen 1.800 und 1.900 Tsd. Automobile der Markengruppe Premium. |
| Umsatzerlöse | Zwischen 62 und 65 Mrd. EUR erwartete Umsatzerlöse. |
| RoS | Zwischen 9 und 11 % erwartete Operative Umsatzrendite. |
| Netto-Cashflow | Zwischen 4,5 und 5,5 Mrd. EUR erwarteter Netto-Cashflow. |
| ROI | Zwischen 17 und 20 % erwartete Kapitalrendite. |
| F&E | Zwischen 6 und 7 % erwartete Forschungs- und Entwicklungskostenquote. |
| Sachinvestitionsquote | Zwischen 4 und 5 % erwartete Sachinvestitionsquote. |
Auslieferungen
Die nichtfinanzielle Steuerungsgröße Auslieferungen an Kund_innen reflektiert die Anzahl der an Kund_innen übergebenen Automobile der Marke Audi.
| Auslieferungen Marke Audi [¹] | ggü. Vorjahr | Auslieferungen Marke Audi kumuliert YTD [¹] | kumuliert ggü. Vorjahr | |
|---|---|---|---|---|
| Januar 2021 | 155.700 | +0,1 % | – | – |
| Februar 2021 | 121.800 | +31,1 % | 277.600 | +15,5 % |
| März 2021 | 185.300 | +64,3 % | 462.800 | +31,1 % |
| April 2021 | 171.200 | +107,9 % | 634.000 | +45,6 % |
| Mai 2021 | 171.400 | +44,5 % | 805.400 | +45,4 % |
| Juni 2021 | 176.300 | +15,0 % | 981.700 | +38,8 % |
| Juli 2021 | 146.800 | -8,9 % | 1.128.500 | +29,9 % |
| August 2021 | 117.200 | -20,0 % | 1.245.700 | +22,7 % |
| September 2021 | 102.000 | -40,8 % | 1.347.600 | +13,5 % |
| Oktober 2021 | 98.400 | -39,9 % | 1.446.100 | +7,0 % |
|
November 2021 |
108.800 | -34,6 % | 1.554.900 | +2,5 % |
| Dezember 2021 | 125.600 | -28,4 % | 1.680.500 | -0,7 % |
[¹] gerundete Werte
Spitzenkennzahlen des Audi Konzerns kurz erklärt
Basis der Steuerung des Audi Konzerns sind neben einer werteorientierten Unternehmensführung folgende Spitzenkennzahlen, die wichtige Treiber unserer Unternehmensentwicklung darstellen und auf die Ziele unserer Strategie einzahlen:
Die nichtfinanzielle Steuerungsgröße Auslieferungen an Kund_innen reflektiert die Anzahl der an Kund_innen übergebenen Neufahrzeuge der Marke Audi. Dieser Leistungsindikator spiegelt die Nachfrage der Kund_innen nach unseren Produkten wider und zeigt unsere Wettbewerbs- und Imageposition in den verschiedenen Märkten weltweit auf. Eine starke Nachfrage nach unseren Produkten ist für die Produktion und damit einhergehend für die Auslastung unserer Standorte sowie die Beschäftigung unserer Mitarbeiter von großer Bedeutung. Zusätzlich steht eine anhaltend hohe Anzahl an Fahrzeugauslieferungen für eine große Zufriedenheit der Kund_innen.
Zu den finanziellen Spitzenkennzahlen gehören die Umsatzerlöse des Audi Konzerns, die unseren Markterfolg finanziell abbilden.
Eine weitere Spitzenkennzahl ist das Operative Ergebnis des Audi Konzerns. Diese Kennzahl steht für die wirtschaftliche Leistung unseres Kerngeschäfts sowie die wirtschaftliche Leistung unserer originären Unternehmenstätigkeit und ist folgendermaßen definiert:
Umsatzerlöse
– Herstellungskosten
– Vertriebskosten
– Allgemeine Verwaltungskosten
+ Sonstige betriebliche Erträge
– Sonstige betriebliche Aufwendungen
= Operatives Ergebnis
Zu unseren finanziellen Spitzenkennzahlen gehört auch die Operative Umsatzrendite des Audi Konzerns:
Operative Umsatzrendite = Operatives Ergebnis / Umsatzerlöse
Eine weitere Spitzenkennzahl ist die Kapitalrendite (Return on Investment – RoI). Diese bildet den Wirkungsgrad unserer Geschäftstätigkeit ab – dabei wird das eingesetzte Kapital hinsichtlich seiner periodenbezogenen Verzinsung bewertet. Die Kapitalrendite berücksichtigt bereits Maßnahmen zur CO₂-Compliance und kann somit auch als Kapitalrendite nach CO₂ verstanden werden.
Kapitalrendite (RoI) = Operatives Ergebnis nach Steuern / Ø investiertes Vermögen
Der Netto-Cashflow dient als Gradmesser für die Selbstfinanzierungskraft des Audi Konzerns und berechnet sich folgendermaßen:
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
– Investitionstätigkeit laufendes Geschäft
= Netto-Cashflow
Die Forschungs- und Entwicklungskostenquote ist ein Indikator für die Innovationsstärke von Audi und stellt zugleich die Einhaltung wettbewerbsfähiger Kostenstrukturen sicher.
Forschungs- und Entwicklungskostenquote = Forschungs- und Entwicklungsleistungen / Umsatzerlöse
Ein weiterer Indikator für die Wettbewerbsfähigkeit des Audi Konzerns ist die Sachinvestitionsquote.
Sachinvestitionsquote = Sachinvestitionen gemäß Kapitalflussrechnung / Umsatzerlöse
In den Sachinvestitionen sind Investitionen in Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und sonstige immaterielle Vermögenswerte gemäß Kapitalflussrechnung enthalten. Dabei umfassen die Investitionen im Wesentlichen Mittel für die Modernisierung und Ausweitung unserer Produkt- und Servicepalette, die Optimierung unserer Kapazitäten sowie die Verbesserung der Fertigungsprozesse im Audi Konzern. Investitionsentscheidungen werden von den Fachbereichen beantragt und vom Investitionscontrolling sowie dem Unternehmensgremium „Investitionskreis“ hinterfragt und priorisiert. Wesentliche investitionspolitische Entscheidungen werden zudem vom Aufsichtsrat des Unternehmens freigegeben.
